การสร้างระบบการลงทุนที่ยั่งยืนและมั่นคง Robust Trading System (1)

วันนี้เปลี่ยนอารมณ์มาพูดกันถึงเรื่องของแนวคิดในการออกแบบระบบการลงทุน ที่มีความยั่งยืนและคงทนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดที่จะเกิดขึ้นในอนาคต กันบ้างครับ โดยเป็นบทความซึ่งถูกเขียนไว้โดย Curtis M. Faith หนึ่งใน Turtle Traders รุ่นแรกๆซึ่งเคยโด่งดังอย่างมากคนหนึ่งครับ

ระบบการลงทุน วิธีการเล่นหุ้น
การสร้างระบบการลงทุนที่ยั่งยืนและมั่นคง
ระบบการลงทุนที่ยั่งยืนและมั่นคง คือระบบการลงทุนที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นอย่างดีและสม่ำเสมอ ไม่ว่าอนาคตในวันข้างหน้าต่อไปจะเป็นอย่างไรก็ตาม มันคือระบบที่ถูกสร้างขึ้นจากการที่เรานั้นได้ยอมรับถึงความเป็นจริงที่ว่า “ไม่มีใครที่สามารถหยั่งรู้อนาคตข้างหน้าได้” และความจริงที่ว่า “มันย่อมมีความคลาดเคลื่อนของของผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงๆ กับผลของการทดสอบระบบการลงทุนจากข้อมูลในอดีตที่ผ่านมา” นั่นเอง
มันช่างเป็นเรื่องที่แน่นอนว่า คุณ จะพบว่าผลการลงทุนของคุณนั้น จะเป็นสิ่งที่สามารถคาดเดาได้มากขึ้น หากคุณได้สร้างระบบการลงทุนโดยอิงจากแนวคิดที่ว่า “อนาคตเป็นสิ่งที่ไม่แน่นอน” เหตุผลสำหรับเรื่องนี้นั้นเป็นสิ่งที่ง่ายมากๆ นั่นก็คือ หากระบบการลงทุนของคุณสร้างขึ้นบนพื้นฐานความคิดที่ว่า “อนาคตเป็นสิ่งที่ไม่แน่นอน” แล้วล่ะก็ นั่นหมายความว่าคุณได้ยอมรับว่า ระบบการลงทุนของคุณนั้นควรที่จะสามารถรองรับสภาวะความไม่แน่นอนซึ่งจะเกิด ขึ้นในอนาคตแล้วนั่นเอง ในทางกลับกันนั้น ระบบการลงทุนที่ถูกสร้างขึ้นมาจากสมมุติฐานของสภาวะของตลาดในรูปแบบใดแบบ หนึ่งเพียงอย่างเดียว มักที่จะต้องเจอกับความเสียหายจากสภาวะแวดล้อมที่ระบบการลงทุนไม่ได้ออกแบบ ขึ้นมาเพื่อการนั้นนั่นเอง
ดังนั้น จะทำอย่างไรในการที่จะออกแบบหรือสร้างระบบการลงทุน ซึ่งไม่ผูกติดกับสภาวะตลาดแบบใดแบบหนึ่งขึ้นมา? คำตอบก็คือ ระบบการลงทุนที่มีความมั่นคงและยั่งยืนนั้น จำเป็นที่จะต้องมีองค์ประกอบหลักๆ 2 อย่างขึ้นมาประกอบด้วย นั่นก็คือ ความหลากหลาย(Diversification) และความเรียบง่าย (Simplicity) นั่นเอง นี่เป็นสิ่งที่ธรรมชาติได้สอนพวกเราเอาไว้แล้ว ว่าปัจจัยสองอย่างนี้จะช่วยเพิ่มความทนทานและมั่นคงให้กับเราได้อย่างไร โดยตัวอย่างที่เราสามารถเห็นและเปรียบเทียบได้อย่างชัดเจนกับระบบการลงทุน ที่มีความยั่งยืนและมั่นคงนั้นก็คือ ความสามารถในการอยู่รอดของระบบชีววิทยาบนโลกนี้ และสายพันธ์ของสิ่งมีชีวิตบางอย่างนั่นเอง
ระบบการลงทุน วิธีการเล่นหุ้น
ความหลากหลาย(Diversification)
ในระดับต่างๆของระบบทางชีววิทยานั้น ธรรมชาติไม่ได้อิงอยู่กับสิ่งมีชีวิตเพียงบางสายพันธ์ในการดำรงระบบของมัน เอาไว้ เราจะสังเกตได้ว่า ธรรมชาติไม่ได้สร้างสิ่งมีชีวิตขึ้นมาเพียงชนิดเดียว ไม่ได้สร้างแหล่งอาหารขึ้นมาเพียงแหล่งเดียว ไม่ได้สร้างสัตว์กินพืชขึ้นมาเพียงชนิดเดียว หรือแม้กระทั่งไม่ได้สร้างสิ่งมีชีวิตที่ย่อยสลายสิ่งปฏิกูลขึ้นมาเพียงชนิด เดียวเช่นกัน ความหลากหลายจึงมีความสำคัญเป็นอย่างมาก เนื่องจากมันช่วยป้องกันระบบทางชีววิทยาจากการเปลี่ยนแปลงทางปริมาณต่างๆ ของสิ่งมีชีวิตบางสายพันธ์นั่นเอง
ระบบการลงทุน วิธีการเล่นหุ้น
ความเรียบง่าย(Simplicity)
ความหลากหลายและซับซ้อนของระบบทางชีววิทยานั้นทำให้พวกมันมีความยืดหยุ่น โดยความซับซ้อนของสิ่งมีชีวิตบางสายพันธ์นั้น ดูที่จะทำให้พวกมันมีความได้เปรียบจากสายพันธ์อื่นอย่างมากมาย ภายไต้สภาวะแวดล้อมที่คงที่แบบหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ใน ช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงนั้น สายพันธ์ซึ่งมีความซับซ้อนนั้นมักที่จะต้องสูญพันธ์ไป ซึ่งในช่วงเวลานี้เอง ที่สายพันธ์ซึ่งมีความเรียบง่ายนั้นมักจะกลายเป็นสายพันธ์ที่จะสูญพันธ์ไป ยากที่สุด ยกตัวอย่างเช่น ไวรัสและแบคทีเรียนั่นเอง
สิ่งมีชีวิตที่มีความ เรียบง่ายเหล่านี้มีโอกาสที่จะสูญพันธ์ได้ยากกว่าเนื่องมาจากว่า พวกมันนั้นใช้ชีวิตอิงอยู่กับปัจจัยต่างๆที่น้อยกว่าสายพันธ์ซึ่งมีความซับ ซ้อนนั้นเอง ความเรียบง่ายนี้เองซึ่งกลายเป็นประโยชน์อย่างมากมาย เมื่อระบบทางชีววิทยานั้นเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ยกตัวอย่างเช่น หลังจากการเกิดภูเขาไฟระเบิดครั้งใหญ่ขึ้นในโลก ซึ่งทำให้เกิดหมอกควันปกคลุมไปทั่วโลกและทำให้อุณหภูมิของโลกลดต่ำลง และเมื่อสภาวะอากาศได้เปลี่ยนแปลงไปนี้เอง สายพันธ์ซึ่งจำเป็นต้องอิงอยู่กับสภาวะอากาศอย่างใดอย่างหนึ่งในการอยู่รอด จึงต้องเกิดการสูญพันธ์ไป
ระบบการลงทุน วิธีการเล่นหุ้น
สิ่งมีชีวิตที่มีความยั่งยืนและมั่นคง(Robust Organism)
ยังมีสิ่งมีชีวิตบางประเภทซึ่งมีความซับซ้อนเป็นอย่างมาก แต่ก็ยังสามารถที่จะอยู่รอดผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ๆมาได้เช่นกัน สิ่งมีชีวิตสายพันธ์ต่างๆเหล่านี้นั้น มักที่จะวิวัฒนาการขึ้นมาในช่วงที่เกิดการเปลี่ยนแปลงทางสภาวะอากาศ หรือสภาพแวดล้อม จึงทำให้พวกมันสามารถที่จะรับมือกับความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นและอยู่รอดมา ได้จนถึงทุกวันนี้ สาย พันธ์ของสิ่งมีชีวิตซึ่งมีความยั่งยืนยาวนานเหล่านี้นั้น จึงเป็นตัวอย่างชั้นดีในการที่จะเป็นต้นแบบในการสร้างและพัฒนาระบบการลงทุน ซึ่งมีความมั่นคงและยั่งยืนขึ้นมา
ระบบการลงทุน วิธีการเล่นหุ้น
พรุ่งนี้เราจะมาพูดถึงเรื่องแนวคิดในการสร้างระบบที่ยั่งยืนกันต่อให้จบ ครับ โดยเราจะเจาลงไปถึงรายละเอียดของมันเข้าไป ซึ่งน่าจะทำให้หลายๆคนเกิดไอเดียในการออกหรือปรับปรึงระบบการลงทุนของแต่ละ คนให้มีความยั่งยืนยิ่งขึ้นครับ แล้วพบกันใหม่ที่ แมงเม่าคลับ.คอม ครับ