พฤติกรรมการเด้งเชือกของ TCAP ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 สัปดาห์
ในช่วงขาขึ้นยาวนานของราคาหุ้น เรามักสังเกตเห็นได้ว่า การปรับฐานย่อย ๆ ของหุ้นจะมีจุดสิ้นสุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เส้นใดเส้นหนึ่ง และมักเกิดขึ้นซ้ำกันหลายครั้ง ผมขอเรียกปรากฏการณ์เช่นนี้ว่า "การเด้งเชือก (bouncing)" สำหรับในโพสต์นี้ผมขอตั้งข้อสังเกตพฤติกรรมการเด้งเชือกของหุ้น TCAP ตามกราฟราคาหุ้นรายสัปดาห์ด้านล่างครับ
(คลิกที่ภาพเพื่อขยายให้ใหญ่ขึ้น)
ในช่วงปี 2005 - 2008 ราคาหุ้น TCAP แทบจะอยู่คงที่แถว ๆ 15 บาท จนเมื่อเกิดวิกฤติซับไพรม์จึงได้ทรุดลงถึงจุดต่ำสุดประมาณ 4 บาทเมื่อเดือนกันยายน 2008 อีกสองเดือนต่อมาเกิดการตัดกันของสัญญาณ MACD (บริเวณวงกลม) ในขณะที่ RSI ประมาณ 30% ตรงนี้เป็นจุดเริ่มของการฟื้นตัว แนวโน้มขาขึ้นนี้ได้รับการยืนยันด้วยการที่ราคาหุ้นตัดผ่านเส้น SMA25W (ค่าเฉลี่ย 25 สัปดาห์) ในเดือนมกราคม 2009 และตัดผ่าน SMA50W (ค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์) ในเดือนมีนาคม 2009 ตามด้วย การตัดกันแบบขาขึ้นของ SMA25W และ SMA50W ในเดือนพฤษภาคม 2009 และ ณ จุดนี้เองเป็นจุดมั่นใจที่ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวของ TCAP หลังการปรับฐานใหญ่ที่เพิ่งผ่านพ้นไป นับแต่นั้นเป็นต้นมาราคาหุ้นของ TCAP ได้ไต่ระดับขึ้นมาเรื่อย ๆ โดยสามารถรักษาระดับราคาให้ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA25W ได้โดยตลอด จากกราฟพบว่า ในช่วงการไต่ระดับนี้ TCAP มีพฤติกรรมสิ้นสุดการปรับฐานย่อย ๆ เมื่อราคาหุ้นลดลงมาชน หรือเด้งเชือกที่เส้น SMA25W จากนั้นจะไต่ระดับขึ้นไปเรื่อยๆ การปรับฐานครั้งล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากที่ TCAP ไต่ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ที่ระดับราคาประมาณ 40 บาท ในปัจจุบัน (17 ธันวาคม 2010) ราคาของ TCAP ได้ลดลงมาแตะที่เส้น SMA25W อีกครั้ง ในครั้งนี้ยังไม่แน่ว่าการเด้งเชือกจะเกิดขึ้นที่เส้น SMA25W หรือจะหลุดไปเด้งที่เส้น SMA50W แต่เมื่อพิจารณาปัจจัยแวดล้อมอื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นผลดีจากความสำเร็จในการควบรวมกิจการกับ SCIB ดอกเบี้ยขาขึ้น แนวโน้มเศรษฐกิจไทยที่แข็งแกร่งขึ้น ระดับของ RSI ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 50% และปริมาณการซื้อขายที่ระดับต่ำ ผมคิดว่าการเด้งเชือกน่าจะเกิดที่ SMA25W เหมือนที่ผ่านมาสองครั้งก่อน มากกว่าที่จะหลุดลงไปเด้งที่ SMA50W นักลงทุนที่สนใจหุ้นธนาคารจับตาให้ดีครับ
หมายเหตุ : ปัจจุบันผมยังไม่มีหุ้น TCAP
(คลิกที่ภาพเพื่อขยายให้ใหญ่ขึ้น)
ในช่วงปี 2005 - 2008 ราคาหุ้น TCAP แทบจะอยู่คงที่แถว ๆ 15 บาท จนเมื่อเกิดวิกฤติซับไพรม์จึงได้ทรุดลงถึงจุดต่ำสุดประมาณ 4 บาทเมื่อเดือนกันยายน 2008 อีกสองเดือนต่อมาเกิดการตัดกันของสัญญาณ MACD (บริเวณวงกลม) ในขณะที่ RSI ประมาณ 30% ตรงนี้เป็นจุดเริ่มของการฟื้นตัว แนวโน้มขาขึ้นนี้ได้รับการยืนยันด้วยการที่ราคาหุ้นตัดผ่านเส้น SMA25W (ค่าเฉลี่ย 25 สัปดาห์) ในเดือนมกราคม 2009 และตัดผ่าน SMA50W (ค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์) ในเดือนมีนาคม 2009 ตามด้วย การตัดกันแบบขาขึ้นของ SMA25W และ SMA50W ในเดือนพฤษภาคม 2009 และ ณ จุดนี้เองเป็นจุดมั่นใจที่ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวของ TCAP หลังการปรับฐานใหญ่ที่เพิ่งผ่านพ้นไป นับแต่นั้นเป็นต้นมาราคาหุ้นของ TCAP ได้ไต่ระดับขึ้นมาเรื่อย ๆ โดยสามารถรักษาระดับราคาให้ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA25W ได้โดยตลอด จากกราฟพบว่า ในช่วงการไต่ระดับนี้ TCAP มีพฤติกรรมสิ้นสุดการปรับฐานย่อย ๆ เมื่อราคาหุ้นลดลงมาชน หรือเด้งเชือกที่เส้น SMA25W จากนั้นจะไต่ระดับขึ้นไปเรื่อยๆ การปรับฐานครั้งล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากที่ TCAP ไต่ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ที่ระดับราคาประมาณ 40 บาท ในปัจจุบัน (17 ธันวาคม 2010) ราคาของ TCAP ได้ลดลงมาแตะที่เส้น SMA25W อีกครั้ง ในครั้งนี้ยังไม่แน่ว่าการเด้งเชือกจะเกิดขึ้นที่เส้น SMA25W หรือจะหลุดไปเด้งที่เส้น SMA50W แต่เมื่อพิจารณาปัจจัยแวดล้อมอื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นผลดีจากความสำเร็จในการควบรวมกิจการกับ SCIB ดอกเบี้ยขาขึ้น แนวโน้มเศรษฐกิจไทยที่แข็งแกร่งขึ้น ระดับของ RSI ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 50% และปริมาณการซื้อขายที่ระดับต่ำ ผมคิดว่าการเด้งเชือกน่าจะเกิดที่ SMA25W เหมือนที่ผ่านมาสองครั้งก่อน มากกว่าที่จะหลุดลงไปเด้งที่ SMA50W นักลงทุนที่สนใจหุ้นธนาคารจับตาให้ดีครับ
หมายเหตุ : ปัจจุบันผมยังไม่มีหุ้น TCAP