10หนังสือการลงทุนสุดคลาสสิก(ตอนจบ)
สัปดาห์ที่แล้วได้แนะนำ 10 หนังสือการลงทุน
สุดคลาสสิกไปแล้ว 5 เล่ม สัปดาห์นี้มาต่อกัน
อีก 5 เล่ม ซึ่งแต่ละเล่มบอกได้เลยว่า
ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนหรือไม่ก็ตาม
หากได้อ่านหนังสือเหล่านี้แล้ว เชื่อขนมกิน
ได้เลยว่าการออมเงิน การลงทุนทำได้ ทุกคน
เพียงแต่จะเริ่มต้นเมื่อไรเท่านั้น
Stocks For The Long Run (1994) โดย Jeremy Siegel
หนังสือเล่มนี้ มีสถิติ เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น
อย่างน่าสนใจ และสามารถ พิสูจน์ให้เห็นว่า
ถ้าหากต้องการผลตอบแทนอย่างน่าประทับใจในตลาดหุ้น
ต้องลงทุนในระยะยาว ไม่ใช่ซื้อเช้า ขายบ่าย
และผู้เขียน เปิดเผยเคล็ดลับทั้งเครื่องมือ เทคนิค
กลยุทธ์ทุกอย่างกับการเอาชนะตลาดหุ้น
“The Essays Of Warren Buffett: Lessons For Corporate America”
(2001) โดย Warren Buffett และ Lawrence Cunningham
เป็นหนังสือ ที่รวบเอาจดหมายที่ Warren Buffett
เขียนถึงผู้ถือหุ้นเป็นประจำ ซึ่งมีใจความ ทั้งปรัชญา
และแนวคิด ด้านการทำธุรกิจของเขา มาเรียบเรียง
แล้วตีพิมพ์เป็นหนังสือเล่มนี้ โดยพูดถึงหลักธรรมาภิบาล
ของการทำธุรกิจ ซึ่ง Warren Buffett มองว่า
ผู้บริหาร คือ ผู้พิทักษ์เงินทุนของผู้ถือหุ้น
และผู้บริหารที่ดีที่สุด ต้องทำตัวเสมือนเป็นเจ้าของบริษัท
ไม่ว่าจะตัดสินใจทำอะไร ที่สำคัญเขาเลี่ยงการคาดการณ์อนาคต
เพราะเชื่อว่ามักนำไปสู่การตกแต่งตัวเลข
นอกจากนี้ยังพูดถึงการเงิน และการลงทุนของบริษัทอีกด้วย
รับรองใครได้อ่านจะเข้าใจได้ทันทีเลย ว่าควรจะซื้อหุ้นบริษัท แบบไหน
“How To Make Money In Stocks” (2003) โดย William J. O'Neil
หากอ่านหนังสือเล่มนี้จบแล้ว ใครที่เป็นนักลงทุนอยู่แล้ว
คงจะทำการสำรวจ สไตล์การลงทุนของตัวเองดู
ว่ามีความผิดพลาดอะไร และควรจะแก้ไขอย่างไร
เพื่อให้เงินลงทุนไม่สูญสิ้นออกไป ส่วนใครที่กำลัง
เริ่มต้นเข้าสู่โลกของการลงทุน ข้อปฏิบัติในหนังสือเล่มนี้
จะเป็นเกราะป้องกันได้เป็น อย่างดี เพราะผู้เขียนกำลัง
จะบอกถึงความผิดพลาด) เป็นโหลๆ ที่นักลงทุนส่วนมากกระทำ
และเมื่อรู้แล้วว่าไม่ดีก็ไม่ควรทำ อีกต่อไป
“Rich Dad Poor Dad” (1997) โดย Robert T. Kiyosaki
คงไม่มีใครปฏิเสธว่า หนังสือเล่มนี้สุดยอดขนาดไหน
บอกได้ คำเดียวว่าเด็กอ่านได้ ผู้ใหญ่อ่านดี
เพราะให้ความสำคัญ กับการวางแผนทางการเงิน
โดยผู้เขียน ได้ออกแบบโปรแกรมการวางแผนทางการเงิน
เป็นขั้นเป็นตอน สำหรับคุณพ่อคุณแม่ ในการให้ คำอธิบาย
กับลูกๆ เกี่ยวกับพื้นฐานมาตรการบริหารเงิน ในฐานะการเป็นลูกจ้าง
เจ้าของกิจการ นายทุน และนักลงทุน ภายใต้การมองเห็นปัญหา
และความสามารถในการแก้ไขของเด็กๆ จากความช่วยเหลือของผู้ใหญ่
ที่จะส่งผลตามมาด้วยความสามารถในการทำกำไรในอนาคต
“Irrational Exuberance” (2000) โดย Robert J. Shiller
เมื่อหนังสือเล่มนี้ออกวางตลาด ผู้เขียนได้รับการยอมรับ
ว่าเป็นนักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม เขาเชื่อว่าเศรษฐศาสตร์
มิใช่เรื่องของข้อมูลและตัวเลขเท่านั้น แต่เป็นเรื่องของจิตวิทยา
และอารมณ์ความรู้สึกด้วย ฉันใด ฉันนั้น ดัชนีของตลาดหุ้น
ไม่ใช่ผลพวงของข้อมูลและตัวเลข แต่เป็นผลพวงของ
อารมณ์ความรู้สึกของนักลงทุน ซึ่งผูกพันอยู่กับการเก็งกำไร
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกรณีของการพุ่งสูงขึ้นของดัชนี
ของตลาดหุ้นนิวยอร์ก ผู้เขียนไม่เชื่อทฤษฎีประสิทธิภาพของตลาด
ทฤษฎีนี้บอกว่า ราคาของหลักทรัพย์ทั้งหมด จะสะท้อนซึ่งข้อมูล
ทั้งหมดที่เปิดเผย เป็นสาธารณะอย่างแม่นยำเสมอ
นั่นคือ หากเปิดเผยข้อมูลข่าวสารเป็นสาธารณะอย่างเสรีแล้ว
ราคาหลักทรัพย์นี้ จะสะท้อนความจริงออกมาเสมอ
ราคาหลักทรัพย์ จะมีราคาที่เป็นไปตามความเป็นจริง
ของข้อมูลในเรื่องผลตอบแทน ศักยภาพ และความมั่นคง
เขาบอกว่าทฤษฎีนี้ เป็นเรื่องไร้สาระ โดยเขาพิสูจน์ในเชิงสถิติ
ว่าความผันผวนของราคาหุ้นนั้น สูงกว่าความผันผวน
ของเงินปันผลเป็นอย่างมาก แสดงว่าราคาหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหว
ตามที่ทฤษฎีระบุ เขาเห็นว่าราคาหุ้นผันผวนไปตามจิตวิทยา
ความรู้สึก และอารมณ์ของนักลงทุนมากกว่า
โดยเป็นอารมณ์ร่วมกันของคนหมู่ใหญ่ ซึ่งเชื่อว่าอะไรก็เป็นได้ทั้งนั้น
โดยไม่จำเป็นต้องเกี่ยวกับเงินปันผลแต่อย่างใด
สุดคลาสสิกไปแล้ว 5 เล่ม สัปดาห์นี้มาต่อกัน
อีก 5 เล่ม ซึ่งแต่ละเล่มบอกได้เลยว่า
ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนหรือไม่ก็ตาม
หากได้อ่านหนังสือเหล่านี้แล้ว เชื่อขนมกิน
ได้เลยว่าการออมเงิน การลงทุนทำได้ ทุกคน
เพียงแต่จะเริ่มต้นเมื่อไรเท่านั้น
Stocks For The Long Run (1994) โดย Jeremy Siegel
หนังสือเล่มนี้ มีสถิติ เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น
อย่างน่าสนใจ และสามารถ พิสูจน์ให้เห็นว่า
ถ้าหากต้องการผลตอบแทนอย่างน่าประทับใจในตลาดหุ้น
ต้องลงทุนในระยะยาว ไม่ใช่ซื้อเช้า ขายบ่าย
และผู้เขียน เปิดเผยเคล็ดลับทั้งเครื่องมือ เทคนิค
กลยุทธ์ทุกอย่างกับการเอาชนะตลาดหุ้น
“The Essays Of Warren Buffett: Lessons For Corporate America”
(2001) โดย Warren Buffett และ Lawrence Cunningham
เป็นหนังสือ ที่รวบเอาจดหมายที่ Warren Buffett
เขียนถึงผู้ถือหุ้นเป็นประจำ ซึ่งมีใจความ ทั้งปรัชญา
และแนวคิด ด้านการทำธุรกิจของเขา มาเรียบเรียง
แล้วตีพิมพ์เป็นหนังสือเล่มนี้ โดยพูดถึงหลักธรรมาภิบาล
ของการทำธุรกิจ ซึ่ง Warren Buffett มองว่า
ผู้บริหาร คือ ผู้พิทักษ์เงินทุนของผู้ถือหุ้น
และผู้บริหารที่ดีที่สุด ต้องทำตัวเสมือนเป็นเจ้าของบริษัท
ไม่ว่าจะตัดสินใจทำอะไร ที่สำคัญเขาเลี่ยงการคาดการณ์อนาคต
เพราะเชื่อว่ามักนำไปสู่การตกแต่งตัวเลข
นอกจากนี้ยังพูดถึงการเงิน และการลงทุนของบริษัทอีกด้วย
รับรองใครได้อ่านจะเข้าใจได้ทันทีเลย ว่าควรจะซื้อหุ้นบริษัท แบบไหน
“How To Make Money In Stocks” (2003) โดย William J. O'Neil
หากอ่านหนังสือเล่มนี้จบแล้ว ใครที่เป็นนักลงทุนอยู่แล้ว
คงจะทำการสำรวจ สไตล์การลงทุนของตัวเองดู
ว่ามีความผิดพลาดอะไร และควรจะแก้ไขอย่างไร
เพื่อให้เงินลงทุนไม่สูญสิ้นออกไป ส่วนใครที่กำลัง
เริ่มต้นเข้าสู่โลกของการลงทุน ข้อปฏิบัติในหนังสือเล่มนี้
จะเป็นเกราะป้องกันได้เป็น อย่างดี เพราะผู้เขียนกำลัง
จะบอกถึงความผิดพลาด) เป็นโหลๆ ที่นักลงทุนส่วนมากกระทำ
และเมื่อรู้แล้วว่าไม่ดีก็ไม่ควรทำ อีกต่อไป
“Rich Dad Poor Dad” (1997) โดย Robert T. Kiyosaki
คงไม่มีใครปฏิเสธว่า หนังสือเล่มนี้สุดยอดขนาดไหน
บอกได้ คำเดียวว่าเด็กอ่านได้ ผู้ใหญ่อ่านดี
เพราะให้ความสำคัญ กับการวางแผนทางการเงิน
โดยผู้เขียน ได้ออกแบบโปรแกรมการวางแผนทางการเงิน
เป็นขั้นเป็นตอน สำหรับคุณพ่อคุณแม่ ในการให้ คำอธิบาย
กับลูกๆ เกี่ยวกับพื้นฐานมาตรการบริหารเงิน ในฐานะการเป็นลูกจ้าง
เจ้าของกิจการ นายทุน และนักลงทุน ภายใต้การมองเห็นปัญหา
และความสามารถในการแก้ไขของเด็กๆ จากความช่วยเหลือของผู้ใหญ่
ที่จะส่งผลตามมาด้วยความสามารถในการทำกำไรในอนาคต
“Irrational Exuberance” (2000) โดย Robert J. Shiller
เมื่อหนังสือเล่มนี้ออกวางตลาด ผู้เขียนได้รับการยอมรับ
ว่าเป็นนักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม เขาเชื่อว่าเศรษฐศาสตร์
มิใช่เรื่องของข้อมูลและตัวเลขเท่านั้น แต่เป็นเรื่องของจิตวิทยา
และอารมณ์ความรู้สึกด้วย ฉันใด ฉันนั้น ดัชนีของตลาดหุ้น
ไม่ใช่ผลพวงของข้อมูลและตัวเลข แต่เป็นผลพวงของ
อารมณ์ความรู้สึกของนักลงทุน ซึ่งผูกพันอยู่กับการเก็งกำไร
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกรณีของการพุ่งสูงขึ้นของดัชนี
ของตลาดหุ้นนิวยอร์ก ผู้เขียนไม่เชื่อทฤษฎีประสิทธิภาพของตลาด
ทฤษฎีนี้บอกว่า ราคาของหลักทรัพย์ทั้งหมด จะสะท้อนซึ่งข้อมูล
ทั้งหมดที่เปิดเผย เป็นสาธารณะอย่างแม่นยำเสมอ
นั่นคือ หากเปิดเผยข้อมูลข่าวสารเป็นสาธารณะอย่างเสรีแล้ว
ราคาหลักทรัพย์นี้ จะสะท้อนความจริงออกมาเสมอ
ราคาหลักทรัพย์ จะมีราคาที่เป็นไปตามความเป็นจริง
ของข้อมูลในเรื่องผลตอบแทน ศักยภาพ และความมั่นคง
เขาบอกว่าทฤษฎีนี้ เป็นเรื่องไร้สาระ โดยเขาพิสูจน์ในเชิงสถิติ
ว่าความผันผวนของราคาหุ้นนั้น สูงกว่าความผันผวน
ของเงินปันผลเป็นอย่างมาก แสดงว่าราคาหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหว
ตามที่ทฤษฎีระบุ เขาเห็นว่าราคาหุ้นผันผวนไปตามจิตวิทยา
ความรู้สึก และอารมณ์ของนักลงทุนมากกว่า
โดยเป็นอารมณ์ร่วมกันของคนหมู่ใหญ่ ซึ่งเชื่อว่าอะไรก็เป็นได้ทั้งนั้น
โดยไม่จำเป็นต้องเกี่ยวกับเงินปันผลแต่อย่างใด